• Главная
• О журнале
  • О журнале
  • Распространение
  • Редакционный совет
  • Редакция
  • Рубрики
  • Список рецензентов статей
  • Правила рецензирования
  • Авторы
  • Russian Logistics Journal
• Новости
  • Календарь мероприятий
  • Размещение пресс-релизов
  • Новости логистики
• Подписка
  • Подписка через агентства
  • Редакционная подписка
  • Электронная рассылка
• Реклама
  • Реклама в журнале
  • Реклама на сайте
• Архив
• Контакты

Рубрика:АНАЛИЗ РЫНКОВ

Рейтинг транспортных компаний России по стоимости доставки сборных грузов в 2025 году

Скачать статью в формате PDF

Основатель интернет-проекта Main Transport Роман Судоргин опубликовал результаты ежегодного рейтинга стоимости доставки сборных грузов по России. Рассматриваемый период: июнь 2024 – июль 2025 г. В рейтинге принимали участие 8 федеральных транспортных компаний: «Деловые Линии», ПЭК, «Байкал Сервис», ТК «КИТ», «Энергия», «Возовоз», «Желдорэкспедиция», DPD. 

Места среди перечисленных компаний распределились следующим образом: 

1.  DPD (побеждает второй год подряд). Компания предлагает лучшие тарифы в 32% случаев, даже несмотря на рост цен на 18% г/г.

2. «КИТ» – 24% побед, рост цен компании из Екатеринбурга составил 10%. 

3. «Возовоз» – 20% побед при индексации цен на 6% к 2024 г., что позволило компании подняться на два места в рейтинге с лучшей динамикой среди участников. 

4. «Энергия» – 10% побед, рост цен 25%. 

5. «Байкал Сервис» – 8% побед и +9% в цене. 

6. «Желдорэкспедиция» – 3% побед, рост цен на 3%. Из-за обязательной услуги по оформлению документов стоимостью 150 руб. для каждого груза компания располагается на 6 месте. 

7. ПЭК – 2% побед, +4% к ценам 2024 г. 

8. «Деловые Линии» – компания традиционно является одной из самых премиальных в плане цены, +1% к стоимости. 

В 2025 г. для расчетов были добавлены большие веса (1, 5, 10, 20, 50, 150, 250, 500 и 1000 кг), а также объемные грузы 1, 2, 3 и 4 м3 – это удобнее для сравнения результатов. Отметим, что все грузы подразумевали перевозку большой партии однотипного товара, каждая единица которого является габаритной. Средние значения стоимости междугородних перевозок для рассматриваемых весов представлены в табл. 1.

Как видим, отправка объемного груза обходится в среднем на 8% дороже, чем отправка тяжелого груза аналогичного веса. Это заметно при сравнении стоимости доставки пар грузов: 250 кг и 1 м3, 500 кг и 2 м3, 1000 кг и 4 м3 (обычно транспортные компании принимают плотность объемного веса как 250 кг/м3.). 

Средний рост ставки на сборные перевозки по России составил 9% – это самый скромный прирост за последние 5 лет, что, вероятно, объясняется как охлаждением экономики, так и рекордным ростом прошлого года (рис. 1). 

В зависимости от выбора конкретного веса или объема лидеры могут меняться. В среднем для перевозки 1Gкг лучшим вариантом является «Энергия», для 5–10 кг самые доступные цены предлагает DPD. «Байкал Сервис» лидирует в сегменте перевозок 50 кг, ТК «КИТ» – 100, 150, 250Gкг, а также по рассмотренным объемным весам, а «Возовоз» дает самые привлекательные ставки на перевозку партий грузов в 20, 500 и 1000 кг (рис. 2). 

В ходе исследования были рассмотрены лидеры и по отдельным крупнейшим городам. Из Москвы и в Москву в среднем лучше воспользоваться DPD, аналогично и для Санкт-Петербурга, Новосибирска, Екатеринбурга, Казани. Из Красноярска везти груз лучше компанией «КИТ», а в Красноярск «Возовозом». При доставке в Краснодар равное количество побед у ТК «КИТ» и «Возовоза», в обратном направлении – у DPD. 

Кроме того, в рейтинге указаны лучшие предложения по конкретным городам при перевозке в/из России. При сравнении стоимости доставки традиционно самые высокие цены у городов Дальневосточного федерального округа (ФО) – Владивостока и Хабаровска. На общем фоне дешевле всего обойдется доставка в Москву, остающуюся главным логистическим хабом России, откуда товары перераспределяются по стране. Что касается доставки грузов из Москвы, она тоже чуть дешевле среднероссийских показателей, но здесь это выражено значительно слабее. 

В разрезе федеральных округов, если говорить о доставке в город, дешевле всего обойдется доставка в Центральный, Приволжский, СевероКавказский ФО, далее с близкими значениями идут Уральский, Южный и Северо-Западный федеральные округа. Самые дорогие ФО – это Сибирский, и с большим отрывом Дальневосточный. 

Доставка из городов дешевле всего в Приволжском ФО, далее идут ЦФО и УФО, также распределение достаточно равномерное для всех округов, кроме Дальневосточного. 

Рынок низкотемпературных складов Москвы и Московской области

Скачать статью в формате PDF

Аналитики агентства IBC Real Estate в ходе исследования рынка низкотемпературных складов Москвы и Мос ковской области выявили несколько ключевых тенденций: 

• На фоне снижения деловой активности игроков рынка рост ставок аренды по итогам 5 мес. 2025 г. прекратился, они сохранились на уровне конца 2024 г. 

• Увеличение доли свободных площадей обусловлено появлением одной крупной опции в субаренду от ключевого игрока рынка продуктового ритейла. 

• В связи с переносом сроков ввода крупных BTS-проектов продуктовых ритейлеров с 2024 г. на 2025 г. ожидается повышенный годовой объем нового строительства, что, однако, не приведет к росту вакантных площадей. 

Существующее предложение на рынке низкотемпературные складов оценивается в 4495 тыс. м2. Доля низкотемпературных площадей в общем предложении составляет 40%.

Строящиеся проекты

По итогам января – мая 2025 г. в регионе наблюдаются повышенные объемы ввода складов с низкотемпературным режимом (совокупно 202 тыс. м2) ввиду завершения ряда крупных проектов продуктовых ритейлеров, ввод которых ожидался еще в 2024 г. Также на этапе строительства находятся еще 108 тыс. м2, заявленных ко вводу до конца года. Ожидаемый совокупный объем нового строительства по итогам 2025*г. составляет 310 тыс. м2, что в случае реализации всех проектов превысит показатель прошлого года в 12 раз. 

Появление новых проектов на рынке преимущественно зависит от возникающих потребностей в дополнительных складских площадях продуктовых ритейлеров, которые, как правило, реализуют проекты по схеме BTS-продажа*/ BTS-аренда.

Планируемые проекты

Объем заявленных планируемых к реализации складских объектов с низкотемпературными площадями в Москве и Московской области составляет более 350 тыс. м2. Однако на данный момент девелоперы сфокусированы на завершении текущих строящихся проектов, а сроки реализации запланированных проектов переносятся ввиду значительного роста стоимости строительства и ограниченного спроса.

Прирост предложения в среднесрочной перспективе будет во многом зависеть от потребностей ключевых игроков в дополнительных складских площадях.

Вакантность и ставки аренды

Доля вакантных площадей увеличилась до 2,8% с начала года. Рост обусловлен появлением одной крупной опции субаренды ввиду оптимизации используемых площадей ключевым игроком рынка продуктового ритейла. Без учета данной опции объем предложения в спекулятивных готовых объектах сохраняется на минимальном уровне. Основной объем предложения составляют опции builtto-suit, маркетируемые по ставкам 15–16 тыс. руб./м2/год для холодильных объектов и 18–20 тыс. руб./м2/год для морозильных объектов. 

Увеличение вакантного предложения и снижение деловой активности на рынке повлияли на ставки аренды: значения индикатора зафиксировались на уровне конца 2024 г. На май 2025 г. ставки аренды на существующие низкотемпературные склады класса А в Москве и Московской области составляют 18,5 тыс. руб./ м2/ год в среднем по рынку, сохранившись на уровне конца 2024 г. Для холодильных объектов индикатор варьируется в пределах 15–17 тыс. руб. в год, для морозильных – в диапазоне 20– 22*тыс. руб. в год.

Ключевые выводы

• Прирост нового предложения. Повышенные объемы ввода складских объектов с низкотемпературными площадями по итогам января – мая 2025 г. являются результатом расширения складских портфелей продуктовых ритейлеров. По итогам 2025*г. доля подобных проектов в объеме нового строительства может составить 71%.

• Ограниченное спекулятивное строительство. Старт новых спекулятивных проектов ограничен текущей конъюнктурой рынка: высокая стоимость строительства, оборудования, рабочей силы и стабилизация спроса создают для девелоперов дополнительные риски, а для арендаторов текущие ставки аренды на низкотемпературные площади – большая финансовая нагрузка. 

• Волатильность индикатора вакантности. Резкий рост доли вакантных площадей на рынке по итогам января – мая 2025 г. – результат появления крупной опции субаренды от ключевого игрока рынка ввиду оптимизации использования площадей. На рынке прямой аренды изменения не зафиксированы: объем предложения в спекулятивных готовых объектах минимален. 

• Рост ставок аренды остановился. В условиях снижения спроса и появления готового вакантного предложения рост ставок аренды остановился. По итогам мая 2025 г. арендные ставки на существующие низкотемпературные склады сохранились на уровне конца 2024 г. – в среднем 18 500 руб./м2/год. 

* Указана общая площадь складских зданий классов А и В, включая сухую и низкотемпературную часть.

** Указана доля холодильных, морозильных и мультитемпературных блоков в общем существующем предложении.

Исследование структурных изменений, происходящих на рынке контейнерных перевозок Российской Федерации

Аннотация. Статья посвящена исследованию ключевых изменений российского рынка контейнерных перевозок. Отмечен структурный характер изменений и, как следствие, необходимость их учета в процессе управления транспортными организациями. Определено, что среди изменений значимыми для игроков рынка являются смена традиционных маршрутов перевозок в импортном, экспортном и внутрироссийском сообщении, трансформация клиентской базы, перераспределение ряда функций участников рынка и др.

Обзор цен на FTL-перевозки по России от Main Transport

Скачать статью в формате PDF

Основатель проекта Main Transport Роман Судоргин представил актуальный анализ тарифов на FTL-перевозки с полной загрузкой автомобиля по России. В исследовании сравнивались расценки пяти ведущих транспортных компаний на перевозки грузовиками грузоподъемностью от 1,5 до 20 т по состоянию на май 2025 г. в сравнении с ценами 2024 г. Анализ охватил 78 самых востребованных маршрутов, включающих Москву, Санкт-Петербург и города-миллионники. Тарифы для обзора предоставили транспортные компании «Деловые Линии», «Скиф-Карго», «Грузовичкоф» (с собственным автопарком) и экспедиционные компании «Да-Транс» и «ЛогистикАвто» (с привлеченным автопарком).

Для сравнения использовались цены на тентованные полуприцепы грузоподъемностью до 20 т и объемом около 80 м3, поскольку они являются наиболее распространенными. Результаты выглядят следующим образом:

• «Деловые Линии» – 69 руб./км;
• «Да-Транс» – 76 руб./км;
• «ЛогистикАвто» – 72 руб./км;
• «Скиф-Карго» – 77 руб./км;
• «Грузовичкоф» – 128 руб./км.

Средняя ставка перевозки 20-тонной фурой по России составила 85 руб./км (без учета ставки с двумя водителями от «Скиф-Карго»). 

В динамике средние тарифы по сопоставимым данным практически не изменились (+0,2% г/г), но это не означает отсутствия динамики. По статистике в среднем на 13% уменьшились тарифы на 38 направлениях, и увеличились на 40 направлениях в среднем на 17%. Здесь мы наблюдаем разнонаправленное движение ставки. Выросли тарифы по маршрутам со столицами новых регионов – Донецком и Луганском. Среди 20 тарифов из Москвы 11 уменьшились, 9 увеличились (в среднем 1%, практически без изменений). Опустились все тарифы на перевозку из Санкт-Петербурга, кроме идущих в новые регионы, в среднем на 14%. Тарифы в Москву преимущественно увеличились – 16 них выросли в среднем на 18%, и только 4 тарифа показали снижение. Также наблюдается рост тарифов по направлениям в Санкт-Петербург – 14 из них показали увеличение в среднем на 5%, 6 тарифов уменьшились. Приведенные показатели подтверждают сохраняющийся статус Москвы как экономической и производственной столицы России и центрального логистического хаба. Можно говорить и о восстановлении логистического потенциала Санкт-Петербурга. В то же время на основании снижения ставок по другим городам-миллионерам мы можем предположить уменьшение количества грузов.

По отдельным компаниям отмечены разнонаправленные тренды. Так, например у «Деловых Линий» тарифы снизились на 16% г/г. Наибольшее падение показало направление Ростов-на-Дону – Санкт-Петербург (53% г/г). В прошлом году по этому же направлению, напротив, был зафиксирован рост в размере 86%. Лидер роста – маршрут Донецк – Москва, выросший на 52%. Отметим, чем больше расстояние перевозки, тем ниже стоимость за километр. При этом цена за километр прямо пропорциональна грузоподъемности транспортного средства (ТС).

Средние расценки на 1 км перевозки у компаний-перевозчиков в зависимости от грузоподъемности транспортного средства

Источник: Main Transport

По мнению участников обзора, средний суточный пробег не будет различаться в зависимости от вида транспорта. Для ТС с одним водителем он составляет 637 км, для ТС с двумя водителями – 1077 км. В разрезе компаний:

• «Да-Транс» – 574 км; при наличии двух водителей – 781 км;
• «ЛогистикАвто» – 637 км; при наличии двух водителей – 1077 км;
• «Скиф-Карго» – 718 км; при наличии двух водителей – 1344 км;
• «Грузовичкоф» – 650 км.

По мнению участников обзора, ТС с двумя водителями в среднем проходит маршрут на 20–30% быстрее, чем с одним. Это актуально для длинных дистанций, например Владивосток – Санкт-Петербург, где срок доставки одним водителем составляет 14,5 сут., а двумя – 9,5.

Большая часть игроков отмечает падение рентабельности FTL-перевозок (по мнению одного из участников, оно составляет 3–5%). Среди основных причин называется рост стоимости топлива, зарплат водителей и обслуживания грузовых автомобилей. Зачастую маржи не хватает для покрытия затрат, из-за чего в отрасли наблюдается череда банкротств транспортных компаний.

Тем не менее в целом участники рынка грузоперевозок настроены позитивно в отношении роста экономики России, оценивая его порядка 2–3% в среднесрочной перспективе, а значит, ожидается умеренный рост ставок на грузоперевозки.

Складская и индустриальная недвижимость Московского региона

Скачать статью в формате PDF

Предложение

«Рынок попал в замкнутый круг, когда сторона спроса выжидает падения ставок, а сторона девелопмента ждет их повышения в ближайшее время из-за растущих затрат и отказа от спекулятивного строительства. Как только для всех станет очевидно, что общий аккумулированный спрос бизнеса по-прежнему высокий и просто взял паузу на период высокой ключевой ставки, а противовеса в качестве нового спекулятивного строительства на рынке не появляется, мы увидим очередной рост цен», – отмечает Дмитрий Герастовский, директор департамента складской недвижимости Ricci.

В I кв. 2025 г. в Московском регионе введено 335 тыс. м2 качественных складских площадей в формате big box. Отмечается рост объема введенных площадей за счет большого количества перенесенных объектов с конца 2024 г. на 2025 г. (рис. 1). Объем ввода увеличился в 2,3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 29% от общего объема введенных площадей в 2024 г. На 2025 г. девелоперами складской недвижимости анонсирован ввод 2,75 млн м2 площадей в формате big box, из которых порядка 1,86 млн м2 уже законтрактованы. Однако из-за жесткой денежно-кредитной политики, замедления темпов строительства и переноса сроков ввода по некоторым объектам на следующий год реальный объем нового строительства среди таких объектов может составить порядка 2 млн м2. 

Дополнительно ожидается ввод до 500 тыс. м2 в сегменте light industrial. При этом в I кв. уже введено около 20% от прогнозируемого объема ввода. При этом среди введенных объектов доля спекулятивно строящихся складских площадей составила 61%. На момент окончания строительства они были законтрактованы на 73%, а оставшиеся вакантные площади к концу I кв. были на стадии подписания договоров. 

К концу года доля BTS-проектов на продажу и в аренду для конечных пользователей (endusers), а также проектов, реализуемых крупными потребителями складов под собственные нужды с участием застройщиков в качестве генеральных подрядчиков может увеличиться с 39 до 52%. Столь высокий ожидаемый объем ввода является следствием большого количества сделок с объектами в формате BTS в 2024 г., срок строительства которых в среднем составляет год с момента получения разрешения на строительство.

Основной объем введенных площадей сосредоточен на южном (56%) и северном (23%) направлениях, где введены крупнейшие объекты ИП «NK Парк Вешки 2» (76 300 м2) РЦ «Магнит Подольск» (68 000 м2) и СК «Армада Парк Боброво» (67 500 м2).

Рисунок 1. Динамика прироста нового строительства складских площадей

Источник: Ricci

Спрос

1. По итогам I кв. 2025 г. на рынке складской недвижимости Московского региона объем сделок аренды и продажи составил 324 тыс. м2, что на 24,5% меньше, чем за аналогичный период 2024 г. Высокая ключевая ставка влияет на деловую активность. Из-за высокой стоимости заемных средств покупатели и арендаторы не спешат приобретать недвижимость, ожидая снижения цен и испытывая трудности с ликвидностью при бюджетировании.

2. Снижение объемов спроса также связано с уменьшением активности компаний из сферы e-commerce. Компании электронной торговли – лидеры по объему сделок прошлых лет – уступили верхние позиции компаниям из производственного сектора.  Если в 2022–2024 гг. доля e-commerce составляла 32–44% от общего объема сделок, то в I кв. 2025 г. их доля снизилась до 16%. Последние 3 года компании e-commerce активно наращивали портфели, многие объекты в Московском и других регионах находятся на стадии строительства. Сейчас же приобретать новые объекты или арендовать на пике ставок на длинном договоре BTS-объекты невыгодно, так как это потребует отвлечения денег из операционного бизнеса, поэтому спрос от крупных арендаторов e-commerce снизился, хотя присутствует отложенный спрос, который ждет более легкого и дешевого доступа к кредитному финансированию. 

В то же время производственные компании наращивают свои мощности, ориентируясь на стратегию импортозамещения и используя программу промышленной ипотеки, что способствовало увеличению доли производственного бизнеса в общем объеме сделок до 34%.

Инвестиционные фонды теперь проявляют интерес не только к big box складам, но и к объектам light industrial. Так, УК «Альфа-Капитал» расширила свой портфель объектов от девелопера Холдинг «Строительный Альянс» до 30 тыс. м2., купив еще около 8 тыс. м2.

3. Несмотря на высокую арендную ставку, компании в основном приобретают склады в аренду – 91% от общего объема спроса составили сделки аренды, в том числе built-to-suite. В структуре спроса традиционно лидируют сделки спекулятивной аренды – 82%, на формат BTS-аренда приходится 9% от общего объема сделок (рис. 2). Доля сделок продажи и BTS-продажи составляет 4 и 5% соответственно. Стоит отметить, что на рынке появляется новый формат инвестиционных BTS-сделок – строительство под инвестора по договору-купли продажи будущей вещи.

В распределении по направлениям наибольший объем сделок по аренде и продаже заключен на юго-восточном направлении (38% от общего объема сделок) и южном (32%). Это связано с высокими объемами введенных в I кв. 2025 г. и строящихся объектов по данным направлениям.

4. В I кв. 2025 г. средний размер сделки увеличился на 7% относительно аналогичного периода прошлого года и составил 17 тыс. м2. Увеличение показателя произошло в результате заключения ряда крупных сделок площадью более 20 тыс. м2.  По прогнозам Ricci, в 2025 г., учитывая высокую вероятность сохранения ключевой ставки на уровне 17–20% до конца года, ожидается снижение объема спроса примерно на 30% по сравнению с 2024 г. до 2 млн тыс. м2.

Рисунок 2. Динамика структуры введенных объектов по типу строительства

Источник: Ricci

Доходность складской недвижимости

Ставка капитализации сохранилась на уровне конца 2024 г. и составила 13,5%. По-прежнему потенциальные покупатели и продавцы не могут договориться об устраивающем обе стороны уровне доходности. Продавцы ориентируется на ставку капитализации 11,5–12,5%, покупатели – на 14–15% и выше. Стороны могут договариваться в диапазоне от 13 до 15%, если и покупатель, и продавец имеют твердое желание и причины пойти в сделку (рис. 3).

Ставка капитализации рассчитывается как отношение чистого операционного дохода (на основании текущего рыночного уровня ставок) от объекта в год (первый прогнозный год от даты оценки) к его текущей рыночной стоимости – цене сделки, ожидаемой экспертами между потенциальными покупателем и продавцом.

Рисунок 3. Доходность складской недвижимости, 2013 – I кв. 2025 гг.

Источник: Ricci

Вакансия

На конец I кв. 2025 г. доля свободных качественных складских площадей в готовых объектах составляет 1,6%. Относительно конца 2024 г. показатель вырос в 2 раза в результате освобождения нескольких крупных блоков и ввода спекулятивных объектов, однако в абсолютном значении этот объем остается довольно низким (рис. 4).

Аналитики Ricci ожидают рост вакансии за счет объектов, запроектированных ранее под клиентов (при выходе BTS проектов на рынок), а также коротких сроков предлагаемых в субаренду площадей, в связи с чем они могут долго экспонироваться на рынке. Однако наличие устойчивого спроса поможет сохранять эффект низкой вакансии на рынке и в течение 2025 г., несмотря на ожидаемый рост ввода вакантных площадей в объеме будущего предложения.

Рисунок 4. Структура вакансии по размеру предлагаемых блоков (количество)

Источник: Ricci

Коммерческие условия

По итогам I кв. 2025 г. средневзвешенная ставка аренды на существующие сухие склады составила 12 200 руб./м2/год без учета НДС и ОРЕХ.

В течение 2023–2025 гг. ставки аренды на склады стремительно росли. Так, с начала 2023 г. был зафиксирован скачок аренды более чем в 2 раза. В конце 2024 г. наблюдалось постепенное охлаждение и замедление роста ставок. В I кв. 2025 г. отмечался выборочный рост по отдельным локациям и проектам, и в итоге средняя базовая ставка арендной платы сохранилась на уровне конца 2024 г., составив 12 200 руб./м2/год. 

На рынке появились скидки. Арендодатели готовы торговаться и могут сделать скидку до 10% от экспонируемой ставки аренды. Уровень операционных расходов на конец I кв. 2025 г. зафиксирован в диапазоне 1800–2600 руб./м2/год. Цена продажи сухого склада класса А также сохранилась на уровне конца 2024 г. и составила 85–90 тыс. руб./м2 без НДС. Впервые за 2 года рост ставок в складском сегменте приостановился, но, вероятно, это только временная передышка, учитывая общую динамику предложения и спроса на рынке.

Стоимость строительства складских объектов достигла новых рекордов

Скачать статью в формате PDF

ГК «Ориентир» и консалтинговая компания IBC Real Estate подготовили совместное исследование о стоимости строительства объектов складской недвижимости в Центральном федеральном округе России. За 9 мес. с начала 2024 г. стоимость строительства квадратного метра составила в среднем 65 200 руб., превысив рекордное значение II кв. 2024 г. на 11%. С начала года показатель увеличился на 19%. Такая интенсивная динамика обусловлена затянувшимся дефицитом рабочей силы и сохраняющимся ростом цен на строительные материалы. 

С точки зрения составляющих стоимости строительства объектов с начала года рост стоимости материалов достиг 18%. Наибольшая динамика цен зафиксирована на сэндвич-панели (41%), карьерный песок (11%) и ПВХ-мембраны (11%). Стоимость строительных работ увеличилась на 19%.

С точки зрения разделов строительства наиболее дорогими остаются кровля (9920 руб./м2) и благоустройство территории (7200 руб./ м2), на которые приходятся 15 и 11% стоимости соответственно. По темпам роста стоимости разделов половина (8 из 16) компонентов показывают удорожание на более, чем 20% г/г. На 26% по стоимости выросли отделка и фундаменты, на 25% – электрические инженерные системы и наружные инженерные системы, рост в пределах 20–24% показали фасады, ограждающие конструкции, колонны и фермы, а также планировочные решения.

«Мы продолжаем наблюдать высокий спрос на складскую недвижимость со стороны маркетплейсов, ритейлеров и логистических компаний. Однако в текущих реалиях обеспечить необходимую доходность девелоперу становится непросто. Увеличение себестоимости строительства на 19% и рост стоимости финансирования практически в два раза уже не компенсируется ростом арендных ставок, которые во втором полугодии вышли на плато. В новых экономических условиях требуется более тщательный анализ будущих проектов и повышенное внимание к качеству управления строительством и выбору поставщиков», – отмечает Елена Бабенко, генеральный директор ГК «Ориентир». 

Стоимость строительства складов достигла рекорда, а высокий спрос на их аренду и покупку продолжает увеличивать арендные ставки. В III кв. 2024 г. средняя ставка аренды для объектов класса А в Московском регионе составила 12 тыс. руб./м2 в год (без учета операционных расходов, коммунальных платежей и НДС). Арендные ставки на строящиеся объекты продолжают реагировать на рост стоимости строительства и высокую стоимость заемного финансирования, ввиду чего строящиеся объекты маркетируются дороже – 12,5 тыс. руб./м2 в год, или на 4% выше, чем действующие объекты.

Согласно сентябрьскому прогнозу Минэкономразвития, до конца года инфляция производителей сохранится на высоком уровне (11,7%) с замедлением до 6,1% в 2025 г., а дефицит кадров будет наблюдаться в перспективе 3 лет, в связи с чем снижения стоимости строительства в ближайшие годы не ожидается.

«Ситуация в экономике в целом, а также очередной всплеск спроса на рынке складской недвижимости, способствуют сохранению высоких темпов роста стоимости объектов. Инфляция производителей ускорилась, дефицит кадров не решается. При этом текущие повышения ключевой ставки ЦБ только усложнили ситуацию с заемным финансированием. Ввиду отсутствия предпосылок к понижению в ближайшей перспективе стоимость строительства объектов продолжит расти, как и ставки аренды. По прогнозам, к концу года средний уровень ставок на строящиеся объекты составит 12,5–13 тыс. руб./м2 в год, а стоимость строительства увеличится до 66–68 тыс. руб./м2», – комментирует Евгений Бумагин, член совета директоров, руководитель департамента по работе со складскими и производственными помещениями IBC Real Estate.

Main Transport опубликовал результаты ежегодного рейтинга «Самая быстрая транспортная компания 2024»

Скачать статью в формате PDF

Основатель проекта Main Transport Роман Судоргин опубликовал результаты исследования скорости доставки по России в формате «склад – склад» для восьми транспортных компаний и служб экспресс-доставки за 2024 г. Для составления рейтингов использовались данные о ценах и сроках по 10 тыс. маршрутов перевозок внутри России, полученные с помощью API компаний-участников. Данные взяты в первую очередь для перевозок автотранспортом. Рейтинги разделены на три части, далее приведен топ-3 по каждому из них.

Лучшие средние сроки доставки 

При расчетах для одной компании по одному направлению использовались средние арифметические сроки и цены по всем тарифам. По каждому направлению победителем объявлялась компания с самым коротким сроком доставки (аналогично для следующих рейтингов).

При анализе лучших средних сроков доставки на первом месте оказалась компания СДЭК, которая предлагает лучшие сроки по 64% междугородних направлений (рис. 1). Средний срок доставки составляет 5,4 дня, что соответствует среднесуточному пробегу в 543 км/сут. (средняя протяженность маршрута составила 2917 км), в то же время и средняя цена у СДЭК самая высокая.

«Почта России» показала второй лучший результат с 9% побед. В среднем сроки составили 7,7 дней на доставку при пробеге 380 км/сут. Средняя цена доставки составила 1874 руб. (второй самый дорогой результат), но стоит учесть, что в исследовании к тарифам «Почты России» добавлялись тарифы ее подразделений EMS – это повлияло и на итоговые сроки, и на стоимость.

На третьем месте с 8% побед оказалась служба доставки Boxberry.

Можно заметить, что топ-3 остался неизменным с 2023 г. Полные данные основного рейтинга приведены в табл. 1.

Рисунок 1. Число побед транспортных компаний в зависимости от средних сроков доставки в России в 2024 г.

Источник: Main Transport

Самая быстрая экспресс-доставка

Данный рейтинг построен по числу самых быстрых вариантов доставки. Использовано допущение, что среди предлагаемых одной транспортной компанией тарифов самый дорогой вариант является одновременно самым быстрым.

Первое место у компании СДЭК с самым быстрым вариантом доставки посылки за 3,8 дня (-29% по сравнению со средними сроками, +39% к цене). Второе –у «Почты России», у нее на доставку уходит примерно 5,5 дней (-28% к сроку, +46% к цене). Третье место занимает DPD с доставкой 5,3 дня (-32% к сроку), у нее одновременно наблюдается самый значительный рост цены – 180%.

Самая быстрая доставка эконом-класса

Рейтинг основывается на числе самых быстрых вариантов доставки компании из наиболее медленных. Использовано допущение, что среди предлагаемых одной транспортной компанией тарифов самый медленный вариант доставки является одновременно самым недорогим.

Итак, в эконом-варианте снова лидирует СДЭК: компания доставит отправление за 7,3 дня, что на 37% медленнее среднего срока, но дешевле на 46%. Далее в рейтинге следуют Boxberry и КИТ, предлагающие только один вид тарифов, конкурентный в нескольких категориях. 

Сравнивая варианты тарифов «экспресс» и «эконом», можно сделать вывод, что сэкономить можно на ходовых маршрутах (разница в цене -32% при изменении срока на +12%), а для менее распространенных путей лучше выбрать более дорогой тариф, чтобы не ждать свой груз несколько недель.

Также в ходе составления рейтинга были проанализированы сроки доставки между федеральными округами России (рис. 2). Медленнее всего происходит доставка в Дальневосточного федерального округ и из него, составляя в среднем 15–15,9 дней. Сроки по другим округам распределены достаточно равномерно, быстрее всего доставка происходит в Центральном и Приволжском федеральных округах, как и в 2023 г. В целом значимых изменений в сроках доставки в разрезе федеральных округов по сравнению с прошлым годом не выявлено: сроки показали рост на 3%, однако состав участников рейтинга изменился, что могло повлиять на итоговый результат, поскольку сравнивались средние сроки. Цены показали рост на 16%.

Рисунок 2. Сроки доставки по федеральным округам России в 2024 г.

Источник: Main Transport

Если говорить о парах федеральных округов, исключая внутренние перевозки, то самая быстрая доставка осуществляется между Центральным и Приволжским федеральными округами в обе стороны и из Центрального в Северо-Западный – в среднем за 5 дней. Самой долгой окажется доставка из Северо-Кавказского в Дальневосточный федеральный округ – 21 день.

Волатильность ставок на грузоперевозки: мнение эксперта Ancheng

Скачать статью в формате PDF

В начале лета 2024 г. наблюдалась высокая волатильность тарифов на грузоперевозки. Свое мнение по этому поводу озвучил руководитель отдела закупок компании Ancheng Захар Вакула, объяснив возможные причины роста ставок. По его мнению, одна из ключевых проблем - это неравномерное распределение контейнеров между портами, нехватка стандартных контейнеров в Китае и их профицит в России. Вакула также упомянул геополитические факторы, влияющие на логистику. Например, конфликт между Израилем и Палестиной, который увеличил транзитное время и привел к новым преградам. Еще одним важным фактором является качество оборудования. Китайские ж/д компании требуют новые контейнеры, а российские линии часто отказываются принимать контейнеры с повреждениями. Это усугубляет дисбаланс. В итоге порты России, такие как Новороссийск и Владивосток, переполнены оборудованием, а китайские порты страдают от дефицита. Изменение сезона отправок также сыграло свою роль. Сейчас пик перевозок приходится на середину лета, что связано с неожиданным ро стом спроса на товары в Европе и США. Китай как мировая фабрика не смог оперативно удовлетворить спрос, что привело к дефициту контейнеров. 

Кроме того, эксперт выделил немаловажный факт: после ухода крупных морских линий российские компании активно вступили в конкурентную борьбу за доминирование на рынке. Дополнительной проблемой стало демпингование на российском рынке контейнерных перевозок, которое привело к волатильности цен.

«Главное долгосрочное последствие демпинга на российском рынке контейнерных перевозок - это волатильность цены на контейнерную перевозку и ставку за контейнер. У крупных морских линий нет бесконечного числа ящиков в Китае. Они стремятся к выгоде, желая устроить монополию в своем сегменте бизнеса, но это может привести к неприятным результатам. Эта стратегия выгодна для их клиентов в моменте, так как цена за перевозку не такая высокая. Но в долгосрочной перспективе тариф за перевозку повысится, как мы это уже увидели в начале лета. Если демпингование рынка логистики происходит из-за конкуренции нескольких компаний, то в итоге останется одна компания, которая, в свою очередь, станет монополией», - резюмировал Вакула.

Вместе с тем Захар уверен, что такие условия создают уникальные вызовы и возможности логистических организаций, которые готовы адаптироваться к новым реалиям глобальной логистики. Компании находят новые решения для обеспечения бесперебойных поставок на фоне увеличивающейся нагрузки на транспортную инфраструктуру и ужесточения требований к контейнерам. Многие из фирм начали использовать рефрижераторные контейнеры для компенсации дефицита стандартного  оборудования, но выгода от этого решения в итоге нивелируется высокими затратами на транспортировку. Вакула также отметил, что российские компании сталкиваются с новыми вызовами, связанными с оплатой поставщиков в Китае, что создает дополнительные риски. Однако компания Ancheng демонстрирует ряд преимуществ, которые позволяют ей сохранять конкурентоспособность и улучшать финансовые показатели. Один из главных активов компании - собственный парк контейнеров. Он позволяет Ancheng оперативно реагировать на потребности клиентов, находящихся в любой точке мира. Это дает возможность не только обеспечить лизинг контейнерного оборудования высокого качества, но и укрепить доверие партнеров. Дополнительным плюсом являются филиалы как в Китае, так и в России. Наличие множества точек присутствия позволяет компании оставаться на шаг впереди конкурентов, гибко реагировать на изменения рынка и предлагать клиентам выгодные условия, включая низкую комиссию в 3%. Это значительно выгоднее, чем предложения других организаций, где комиссионные сборы обычно от 4 до 10%. При этом Ancheng удается сохранять прибыль, что говорит об эффективной бизнес-модели и оптимизации процессов. Захар Вакула считает, что текущая ситуация со ставками скорее всего останется прежней - вплоть до Нового года участникам мирового рынка логистики не стоит ждать глобальных изменений. Он убежден: избежать негативных последствий для всей отрасли возможно, для этого логистическим компаниям в текущих условиях необходимо искать баланс между конкурентоспособностью и устойчивостью на рынке.

В Москве и Московской области сохраняется спрос на низкотемпературные объекты

Скачать статью в формате PDF

Специалисты компании IBC Real Estate проанализировали рынок низкотемпературных складов и выяснили, что на протяжении полутора лет доля вакантных площадей сохраняется на минимальном уровне и не превышает 1%. С учетом низкого объема спекулятивного строительства ставки аренды демонстрируют рост на 26% за первые 8 мес. 2024 г.

Прирост предложения низкотемпературных складов на сегодняшний день представлен преимущественно объектами BTS. Девелоперы пересматривают планы по реализации спекулятивных проектов на фоне роста стоимости строительства и холодильного оборудования.

Спрос на низкотемпературные объекты сохраняется, однако фокус крупнейших продуктовых ритейлеров направлен на реализацию крупных РЦ в регионах России за счет их строительства под ключ (BTS), а также наращивание формата дарксторов ввиду развития рынка доставки продуктов питания.

На август 2024 г. в Москве и Московской области ставки аренды на существующие низкотемпературные склады класса А и В достигли 17 тыс. руб./м2/год в среднем по рынку. Для холодильных объектов индикатор варьируется в пределах 14–16 тыс. руб., для морозильных – в диапазоне 18–20 тыс. руб. Рост ставок аренды за 8 мес. составил 40 и 23% соответственно.

Доля вакантных площадей минимальна и не превышает 1% на протяжении последних полутора лет. Основной объем предложения составляют опции built-to-suit, маркетируемые по ставкам 14–15 тыс. руб./м2/год для холодильных объектов и 15–17 тыс. руб. для морозильных объектов.

Старт строительства и планы по реализации крупных спекулятивных низкотемпературных проектов переносятся многими девелоперами на более поздние сроки ввиду значительного роста стоимости строительства, а также роста стоимости холодильного оборудования. Как результат, доля вакантных площадей будет оставаться минимальной в среднесрочной перспективе, а срок экспозиции единичных вакантных блоков, выходящих на рынок ввиду переездов арендаторов, сократился с 2–3 мес. до 1–2 мес. за последние полгода.

Арендные ставки на столичных складах рвутся вверх

Скачать статью в формате PDF

По данным консалтинговой компании IBC Real Estate, на конец 1-го полугодия 2024 г. средневзвешенная арендная ставка на существующие сухие склады класса А в Московском регионе составила 10 800 руб./м2/год (без учета НДС, операционных расходов и коммунальных платежей). Таким образом, за 3 мес. по сравнению с 1-м кв. этого года показатель увеличился на 11%, а относительно показателя по итогам 1-го полугодия 2023 г. – на 71%. С учетом конъюнктуры рынка и текущих факторов до конца этого года аналитики IBC Real Estate прогнозируют дальнейший рост индикатора на существующие складские объекты до 126тыс. руб./м2/год (без учета НДС, операционных расходов и коммунальных платежей), в этом случае годовой прирост составит 38%.

Такая интенсивная положительная динамика арендных ставок связана с дефицитом вакантного предложения на действующих складских площадях и высокой степенью законтрактованности объектов, которые находятся еще на этапе строительства. Рост ставок аренды на строящиеся объекты за 2-й кв. 2024 г. составил 24% и достиг 116800 руб./м2/год (без учета НДС, операционных расходов и коммунальных платежей). 

Уровень вакансии уже более года находится на минимальном уровне и не превышает 1%, на конец 2-го кв. 2024 г. доля свободных площадей составила 0,9%, или 257 тыс. м2. Растущий спрос, высокая стоимость заемного финансирования и увеличивающаяся стоимость строительства влияют на дальнейшую динамику арендных ставок, поэтому прогноз был повторно пересмотрен. Таким образом, ставка аренды на строящиеся складские объекты до конца года, по прогнозу IBC Real Estate, может увеличиться до 126500 руб./м2/год (без учета НДС, операционных расходов и коммунальных платежей).

«Рынок складской недвижимости Московского региона продолжает демонстрировать рост основных индикаторов. Собственники вынуждены повышать ставки аренды на складские объекты, реагируя на изменение конъюнктуры рынка. Повышение ключевой ставки является основным фактором влияния на стратегические решения игроков складского рынка. Несмотря на высокий спрос и дефицит предложения, девелоперские компании очень внимательно и избирательно подходят к решениям о начале строительства новых объектов. Это, в свою очередь, влияет на дефицит предложения и стимулирует повышение ставок аренды, которое мы наблюдали в первом полугодии 2024 г.», – комментирует Евгений Бумагин, член совета директоров, руководитель департамента по работе со складскими и производственными помещениями IBC Real Estate. 

По итогам 1-го полугодия 2024 г. в Москве и Московской области было введено 566 тыс. м2 складских площадей, что на 15% ниже аналогичного показателя прошлого года. Крупнейшими реализованными объектами во 2-м кв. стали спекулятивные здания в «Логопарке Софьино» (42 тыс. м2), корпус № 36 в «Атлант парке» (40 тыс. м2) и склад в «СК Обухово» (30 тыс. м2) для компании OZON по схеме BTS-аренды. 

Аналитики IBC Real Estate ожидают, что по итогам 2024 г. объем ввода складских площадей в Московском регионе составит совокупно 2 млн м2 и превысит значение прошлого на 11%. При этом если в 1-м полугодии 70% (398 ты с. м2) от всего объема введенных складских площадей составили спекулятивные объекты, то во 2-м полугодии ожидается повышенный ввод BTS-объектов, на которые в 2023 г. фиксировался рекордный спрос. Тем не менее даже несмотря на новое предложение, текущий спрос на складские площади по-прежнему остается неудовлетворенным.

«Самой крупной сделкой первого полугодия по аренде спекулятивного здания была сделка в “Логопарке Софьино” с компанией Wildberries, закрытой компанией IBC Real Estate. При этом арендодатель мог выбирать из 3–4 компаний наилучшие для себя условия сделки», – отмечает Евгений Бумагин.